Ökonometrie
Prof. Dr. Dietmar Bauer
EICIP: Schätz- und Inferenztheorie für (ko)integrierte Prozesse in Zustandsraumdarstellung
Projektleiter: Prof. Dr. Dietmar Bauer und Prof. Martin Wagner (TU Dortmund)
Projektlaufzeit: 01.12.2015 - 31.07.2020
Während die Schätz- und Spezifikationstheorie für integrierte und kointegrierte Prozesse im vektorautoregressiven (VAR) Setting gut erforscht ist, stehen für vektor-autoregressive-moving-average (VARMA) Prozesse und die dazu äquivalente Zustandsraumdarstellung für die empirisch relevanten einfach (I(1)), zweifach (I(2)), sowie saisonal integrierten Prozesse (MFI(1)) nur unvollständige Resultate zur Verfügung. Das vorrangige Ziel des Projekts ist die Entwicklung von Schätz- und Inferenztheorie, welche (i) wesentliche Restriktionen auf die dynamischen Eigenschaften verschiedener Variablen (wie Integrationseigenschaften, Vorliegen von (polynomial) kointegrierenden Relationen) berücksichtigen kann, (ii) auch nicht-invertible Systeme zulässt und (iii) die Flexibilität von Zustandsraumsystemen optimal nutzt.